На каком основании к операциям по передаче ОФЗ в займ организация рассматривает такую сделку, как сделку РЕПО. Об этом ничего не было сказано в предыдущем запросе.
Вопрос: Согласно п. 5 ст 282 По договору займа выплаты по ценным бумагам, право на получение которых возникло в период действия договора займа, не признаются доходами заемщика и включаются в доходы кредитора.поэтому и возник вопрос: как учитывается купонный доход, полученный за время владения облигациями и потом когда мы их пустили в оборот - реализовали. Полагаю, что все таки если купонный доход начисляется и приходит на расчетный счет, то все таки это будет доход на 91 счете, а когда мы его оплачиваем кредитору, то пускаем его в расход на 91.02. Возможна и такая ситуация: к примеру мы продали облигацию, которая была нами получена взаймы, и в тот момент, когда у нас ее на балансе не было, произошла выплата купонного дохода, имеет ли право кредитор требовать с нас возмещение этого купонного дохода и получается, что если да, то мы ему будем обязаны возместить за счет собственных средств.
Ответ: Не совсем понятно, на каком основании к операциям по передаче ОФЗ в займ организация рассматривает такую сделку, как сделку РЕПО. Об этом ничего не было сказано в предыдущем запросе.
В Вашем случае применяется статья 282.1 НК РФ.
В соответствии с пунктом 5 указанной статьи по договору займа выплаты по ценным бумагам, право на получение которых возникло в период действия договора займа, не признаются доходами заемщика и включаются в доходы кредитора.
Процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы кредитора в порядке, установленном статьями 250, 271, 273 и 328 НК РФ, и не учитывается при определении налоговой базы заемщика по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом займа.
Налогообложение указанных доходов осуществляется по налоговым ставкам, установленным статьей 284 НК РФ. При этом налоговые ставки применяются в зависимости от вида ценных бумаг (долгового обязательства).
Положения пункта 5 статьи 282.1 НК РФ не распространяются на кредитора в случае, если ценные бумаги получены по другому договору займа и (или) первой части операции РЕПО.
Вместе с тем, для целей бухучета в этом случае положения НК РФ не применяются.
Купонный доход, причитающийся организации за время владения облигацией, включается в состав прочих доходов отчетного периода. Об этом прямо сказано в п. 34 ПБУ 19/02 и п. 7 ПБУ 9/99.
Поэтому в бухучете задействуются финансовые счета результатов. Об этом было сказано Вам в предыдущем ответе.
Отвечает Александр Сорокин,
заместитель начальника Управления оперативного контроля ФНС России
«ККТ нужно применять только в случаях, если продавец предоставляет покупателю, в том числе своим сотрудникам, отсрочку или рассрочку по оплате своих товаров, работ, услуг. Именно эти случаи, по мнению ФНС, относятся к предоставлению и погашению займа для оплаты товаров, работ, услуг. Если организация выдает денежный заем, получает возврат такого займа или сама получает и возвращает заем, кассу не применяйте. Когда именно нужно пробивать чек, смотрите в
В качестве предмета правоотношений в сфере займа могут выступать не только денежные средства или определенная вещь, но и ценные бумаги. Важно отметить, что такого рода соглашения должны быть составлены по специальной форме, имеющей отличия от стандартного договора.
Важно знать все тонкости и нюансы составления договора займа ценных бумаг.
Основная информация
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Как уже отмечалось раннее, по соглашению займа кредитор может передать заемщику:
- денежные средства;
- вещи, определенные родовыми признаками;
- ценные бумаги.
Если обратиться к правовой стороне вопроса, то четко регламентирует, что предметом соглашения займа могут выступать вещи, определенные родовыми признаками.
Такая формулировка статьи означает, что передаваемые вещи обладают определенными характеристиками, позволяющие их определить, как родовые.
Ценная бумага, как предмет займа, также обладает определенными признаками – реквизитами. Таким образом, правоотношения в сфере займа, где предметом выступают ценными бумагами, имеет право на существование и полностью отвечает требованиям действующего законодательства РФ.
Понятие
Чтобы понять все тонкости и нюансы сделок займа с ценными бумагами следует ознакомиться с понятием – ценные бумаги. Законодательно определено, что ценные бумаги – документы, подтверждающие имущественное право держателя бумаг на владение предметом собственности, выражающиеся в денежном определении результата хозяйственной деятельности.
Законы РФ не запрещают передачу активов в виде ценных бумаг другим лицам, как физическим, так и юридическим.
Информация о владении ценными бумагами хранится в едином реестре.
Договор займа ценных бумаг – соглашение, по которому займодатель передает во временное пользование предмет соглашения, я заемщик берет на себя обязательства вернуть предмет договора в оговоренный срок, а также оплатить проценты, если такое условие было предусмотрено в соглашении.
Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» закрепляет, что кредитовать таким образом могут профессиональные участники рынкам с помощью брокеров.
Условия предоставления
Сделки заключаются с учетом интересов каждой из сторон. Кредитор напрямую заинтересован в получении процентов за пользование ценными бумагами, а также гарантий своевременного возврата предмета займа, в свою очередь, заемщик старается согласовать минимальный размер процентной ставки.
Кредитор готов предоставить ссуду заемщику только при условии наличия гарантий ее своевременного возврата. Одним из видов обеспечения может выступать залог финансового портфеля, принадлежащего клиенту.
Следует отметить, что в РФ подобные займы широко используются при заключении маржинальных сделок на короткий период. Заемщик может рассчитывать на получение ценных бумаг после закрытия торговой сессии биржи, но обязуется их вернуть до начала следующего операционного периода.
В зависимости от типа займа варьируется срок соглашения:
- короткий – срок не превышает 1 день, в исключительных случаях до 1 недели;
- длительный – на срок более года.
За предоставленные в займ ценные бумаги заемщик обязуется оплатить согласованный процент, устанавливаемый кредитором, в зависимости от его категории и срока соглашения.
По умолчанию комиссия в таких договорах не предусмотрена, однако закон не запрещает указанный платеж включить в обязательства заемщика.
Каким требованиям должен отвечать заемщик
Стать участником правоотношений в сфере займа ценных бумаг есть возможность у любого юридического или физического лица. Законодательства не устанавливает каких-либо ограничений, учитывая, что подобные займы интересны в большинстве своем участникам профессионального рынка.
Важные требования:
- достижение совершеннолетнего возраста;
- полная дееспособность;
- фактическое наличие предмета залога.
Стороны договора
Законодательство позволяет выступать сторонами в соглашении различным субъектам:
- юридическим лицам – любой организационно-правовой формы;
- физическим лицам – индивидуальным предпринимателям.
В зависимости от субъектного состава правоотношений следует различать нюансы при составлении договора, а также ответственности сторон.
В соглашениях, заключенных между физическими лицами- предпринимателями, стороны несут ответственность за нарушение обязательств своим имуществом.
Участники правоотношений на момент соглашения должны достичь совершеннолетнего возраста и быть полностью дееспособными. В случае, если одна из сторон не достигла совершеннолетия, от его имени может действовать уполномоченное на то лицо.
Алгоритм проведения расчетов
В случае возникновения заключения подобного соглашения наиболее оптимальным вариантом будет обращение в специализированную компанию, предлагающую услуги по оформлению займа ценных бумаг.
Благодаря таким организациям у кредитора есть возможность получить вспомогательных доход от пользования ценными бумагами. Простым языком, такие компании выступают посредниками между владельцем и заемщиком ценных бумаг. Такие услуги являются возмездными, в результате чего посредническая компания получает комиссии за свои услуги.
Наиболее распространенный алгоритм действия заключается в получении ценных бумаг после окончания операционного дня и последующим их возвратом утром.
Собственник ценных бумаг может рассчитывать на получение 0,5% годовых. Однако указанный показатель не является конечным и может варьироваться от многих факторов.
Стороны могут согласовать способ заключения сделки.
Перед заключением сделки важно ознакомиться со всеми нюансами, и при отсутствии достаточного опыта и правовых знаний рекомендуется обратиться юристу или компетентному брокеру.
Разновидность ценных бумаг
К ценным бумагам относятся:
- акции организации или предприятия;
- облигации;
- чеки или векселя.
Законодательство
В законодательстве РФ действует 2 основных нормативных правовых акта, регулирующие деятельность в сфере займов ценных бумаг:
- Гражданский кодекс РФ – позволяет передавать предметы определенные родовыми признаками (ст. , , );
- Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от 22 апреля 1996 года – регламентирует отношения брокера и заемщика при совершении сделок займа с ценными бумагами в бухгалтерском учете;
Правила оформления займа ценными бумагами
На сегодняшний день нет единой обязательной формы договора займа, однако множество образцов можно найти в интернете. Стороны на свое усмотрения оговаривают содержание сделки включая в него существенные условия. Стоит выделить определенные требования и обязательные документы, позволяющие защитить интересы сторон в полной мере.
Пакет документов
Хоть и не существует единых правил и требований к пакету документов, стороны должны подготовить:
- учредительные документы компаний – если сделка совершается между юридическими лицами;
- документы, удостоверяющие личность – если сделка заключается между физическими лицами;
- документы относительно предмета обеспечения договора;
- акт приема-передачи предмета договора.
Составление договора
Договор должен содержать в себе следующие пункты:
- полное наименование и реквизиты сторон соглашения;
- указание предмета сделки;
- сумма соглашения;
- предмет обеспечения;
- права и обязанности сторон;
- процентная ставка за пользование предметом займа;
- порядок возврата предмета залога и займа;
- порядок и способ оплаты;
- сроки;
- иные условия, по согласованию сторон.
Процентные ставки
Получение займа у частных лиц привлекает низкой процентной ставкой, однако желающих вступить в такие правоотношения достаточно мало. Гораздо проще заключить соглашение с одной из крупных организаций, однако под существенные проценты, достигающие 15-20% годовых.
Особенности заключения сделки
Соглашения займа ценных бумаг особо ничем не отличаются от стандартного соглашения, где предметом выступают денежные средства или вещи, определенные родовыми признаками. Одной из существенных особенностей является вопрос налогообложения, а также порядок возврата и порядок использования предмета займа.
Важно отметить, если предметом договора займа стали акции предприятия, то их держатель имеет право участвовать на собраниях акционеров в течение срока действия договора, а порой и влиять на политику организации.
Не исключено, что займодавец потребует от заемщика предоставления залога в качестве обеспечения исполнения обязательств по соглашению.
Актуальные программы
Многие брокерские организации готовы пойти на сделку с привлечением ценных бумаг, однако стоит учесть основные принципы в таких программах:
- срок займа не должен превышать 1 год;
- размер процентной ставки напрямую зависит от срока кредитования.
Налоги
Законодательство РФ предусматривает, что полученная прибыль по соглашению займа от погашенных процентов подлежит налогообложению. Если говорить о заемщике, как о физическом лице, то все обязательные платежи государству и отчетность по сделке возлагаются на посредника-брокера.
Заемщики- юридические лица обязаны самостоятельно подавать необходимые отчеты и делать налоговые отчисления.
Возврат долга
Заемщик обязуется вернуть предмет займа в сроки, указанные в соглашении. Во избежание возникновения спорных ситуаций стороны обязаны подписать акт приема-передачи в момент исполнения обязательства заемщиком по возврату.
Преимущества и недостатки
Сложно говорить о преимуществах такого вида сделок ввиду того, что в РФ практика подобных соглашений достаточно скудна, в связи с чем необходимы глубокие познания в биржевом деле и юриспруденции, чтобы обезопасить себя от возможных рисков, которых достаточно много.
Недостатки заключаются в следующем:
- существует высокая вероятность утраты предмета залога или договора;
- существуют риски падения стоимости на ценные бумаги;
- возникает необходимость в оплате вспомогательных расходов на налоги и тратить время на отчетность.
Возможные риски
Займы можно получить не только в виде денежных средств или ценных предметов. Большую прибыль получают те, кто занимаются кредитованием при помощи ценных бумаг.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Для тех, кто хочет работать с инвестиционными вкладами, очень важно знать, где оформить займы ценными бумагами в 2019 году. Ведь от этого зависит прибыль и доход от сделки.
Первоначальные понятия
Займ — это кредит, который доступен для кредитования как физических, так и юридических лиц на любые нужды. Такой вариант заключения сделки во многом выгоднее обычного банковского кредитования.
Ценные бумаги — это документы, которые являются подтверждением имущественных прав. Эти бумаги заполняются в соответствии с установленной формой и учитывают реквизиты обязательного порядка.
При этом передача всех прав на имущество возможна только в случае предъявления ценной бумаги на него.
Поэтому к составлению данной бумаги следует отнестись серьезно и внимательно читать условия, прописанные в документе.
Что это такое
При помощи ценных бумаг осуществляется подтверждение права собственности на какую-то сумму денег, являющуюся результатом деятельности предприятия, компании и т.д. В мире существует много видов подобных ценных документов.
Однако на территории Российской Федерации активно используются только четыре типа:
Все, кто имеют хоть один из вида ценных бумаг, должен внести сведения о них в специализированную базу данных — единый реестр.
Передача, дарение или продажа ценных бумаг узаконена на законодательном уровне. Поэтому подобные операции могут проводиться как физическими, так и юридическими лицами.
Куда обратиться заемщику
Благодаря этому документу стало возможно отражать данные операции в отчетных бумагах. Также положение установило порядок проведения процедуры займа.
Передавать бумаги можно в соответствии с разными видами сделок. Это может быть или же договор займа.
В ней подробно описаны нюансы проведения налогообложения подобных сделок. Во втором пункте статьи говорится об обязательности составления договора займа при передаче бумаг.
Заниматься предоставлением займов по ценным бумагам имеют право только специалисты, которые определены Федеральным законом №39-ФЗ от 22 апреля 1996 года.
Как оформить сделку
Оформление займа под ценные бумаги имеет ряд особенностей. Для начала, каждому заемщику следует найти подходящего кредитора.
Поскольку существует множество предложений, не все они будут выгодными в равной степени. Поэтому необходимо сравнить разные показатели по процентным ставкам и возможным суммам кредита, для того, чтобы сделать правильный выбор.
- установление стоимости бумаг — из расчета их цены в предыдущий торговый день;
- определение срока кредитования;
- продажа бумаг.
Стоит отметить, что ценные бумаги оформляемые в виде отношений займа, являются ничем иным, как обеспечением по кредиту.
При помощи такого залога возможно существенно увеличить размер займа и снизить процентную ставку по нему.
После основной части сделки следует перевод денежных средств. Большинство компаний предлагают моментальное получение кредитных средств на счет заемщика. Это позволяет получить займ в срочном порядке.
Сведения об услуге
Выдача займов на основе ценных бумаг осуществляется по алгоритму передачи данного имущества от одной стороны другой.
При этом обязательно устанавливается срок кредитования, по истечению которого происходит возврат заемных денежных средств одной стороной и ценных бумаг другой.
Для того, чтобы вернуть ценные бумаги, заемщик должен выполнить все условия займа. Сюда входит не только возврат основной суммы долга, но и процентов, комиссий по данному кредиту.
Данная операция широко распространена в западных странах. Там такие займы чаще всего оформляются на длительный срок.
Что касается российского рынка ценных бумаг, то здесь преимущественно выдаются займы на короткий период.
Параметры ссуды
В разных организациях условия для получения займа ценными бумагами будут отличаться. Наиболее выгодными являются сделки со Сбербанком России. Этот банк предлагает наиболее низкие процентные ставки и длительные сроки кредитования.
Для того, чтобы получить такой займ, необходимо воспользоваться услугой ОТС-РЕПО. Существует несколько программ кредитования таких займов.
Также стоит понимать, что осуществить сделку со Сбербанком можно только по определенным бумагам. Их подробный список находится на официальном сайте Сбербанка.
Образец заполнения договора
Для того, чтобы сделка была осуществлена правильно, следует составить качественный договор. Кроме того, знание особенностей этого документа позволит избежать мошенничества.
Изначально следует вписать название договора и указать его номер. Далее размещают дату составления документа и данные заемщика и кредитора.
Последующие пункты договора добавляются в зависимости от организации, в которой оформляется кредит:
Последними вносятся реквизиты сторон, которые заключают договор. Сюда относятся паспортные данные заемщика — их серия и номер, кем выдан. Внизу договора ставятся подписи кредитора и заемщика.
Налогообложение операций займа ценными бумагами
Все операции, которые проводятся по ценным бумагам, регулируются в соответствии с . Согласно данному законодательному акту, займ такого характера не подлежит налогообложению.
Но стоит учитывать, что при получении дохода в результате такой сделки, следует уплатить в бюджет налог. При этом разным будет начисление физическому лицу, брокеру и кредитору.
Поскольку заемщик выступает в кредитном соглашении как физическое лицо, то его интересы часто представляет посредник. Им является брокер.
Именно он занимается погашением налогов, которые обязано уплатить в бюджет физическое лицо-заемщик. Таким образом, заемщик лишается обязательств по налогообложению на ту сумму, которая возникает при продаже и покупке ценных бумаг.
Следующее звено в данной цепочке — кредитор. Данный налогоплательщик обязан совершить уплату налогового сбора только с тех процентов, которые получил по договору займа.
Самостоятельное перечисление сборов в налоговую службу осуществляется в том случае, если и заемщик и кредитор занимаются предпринимательской деятельностью. Стоит отметить, что к обязательным отчислениям добавляется и бумажная отчетность по операциям.
Как происходит погашение
При заключении сделки подобного характера происходит и обсуждение вариантов погашения займа. Стоит понимать, что срок действия ценной бумаги не должен быть меньше, чем срок кредитования.
Если кредитование было осуществлено в банковской организации, то есть возможность погашения займа через переводы с банковского счета.
Этот платеж может проводиться как вручную, по обращению клиента, так и автоматически — в соответствии с графиком внесения сумм.
В ситуации, когда в качестве ценной бумаги были заложены векселя, то зачисление производится исходя из тех сумм, которые выплачивают векселедатели.
Сама процедура проведения сделки кредитования по ценным бумагам предусматривает выкуп этого залога по истечению срока кредитования. Для этого достаточно выплатить сумму займа и проценты.
Возможные недостатки
В процессе кредитования при помощи ценных бумаг возникает множество ситуаций, которые негативно отражаются на дальнейшем течении сделки.
Так, среди возможных проявлений таких недостатков данного вида кредитования находятся:
Возможность потери предмета договора и обеспечения по займу Этот пункт связан с рисками, которые возникают на рынке ценных бумаг по котировкам Неверно составленный Часто при работе с ценными бумагами попадаются мошенники. Поэтому качественный договор займа способствует их отсеиванию и лучшему регулированию взаимоотношений заемщика и кредитора При длительном кредитовании существует риск обесценивания ценной бумаги За счет этого происходит потеря прибыли и убытки для займодателя Необходимость составления отдельной документации по операциям с ценными бумагами Плюс добавляются налоговые сборы и дополнительные траты по отчетности Исходя из данных показателей каждый кредитор и заемщик может понять, насколько выгодным для него будет оформление займа ценных бумаг.
«Инвестиционная компания «Гелеум», именуемое в дальнейшем «Заемщик» , Гедеона Андрея Михайловича , действующего на основании Устава Общества, с другой стороны, а вместе именуемые «Стороны» , заключили настоящий Договор о нижеследующем:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА
1.2. Указанные в пункте 1.1. настоящего Договора ценные бумаги предоставляются Заемщику на срок до «___» _________ 2010 г.
1.3. Заемщик выплачивает Займодавцу проценты по полученному займу в размере 5 % (Пять процентов) годовых от оценочной стоимости, передаваемых ценных бумаг, рассчитываемой в соответствии с п. 3.5. настоящего Договора.
1.4. Процентная ставка на период действия настоящего Договора за пользование займом не подлежит изменению, за исключением случая досрочного истребования займа Займодавцем.
2. УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ И ВОЗВРАТА ЗАЙМА.
2.1. Заимодавец обязуется предоставить обозначенные в пункте 1.1. настоящего Договора ценные бумаги Заемщику путем оформления передаточного распоряжения о зачислении ценных бумаг на счет Заемщика у реестродержателя или депозитария в течение 5 (пяти) рабочих дней с момента подписания настоящего Договора.
2.2. Датой предоставления займа и вступления настоящего договора в законную силу считается дата зачисления ценных бумаг на счет Заемщика у реестродержателя или депозитария.
2.3. По истечении срока, установленного пунктом 1.2. настоящего Договора, Заемщик обязуется вернуть полученные от Займодавца по настоящему Договору ценные бумаги и проценты, предусмотренные пунктом 1.3. настоящего Договора в порядке и на условиях, установленных ниже:
В день истечения срока займа Заемщик должен дать распоряжение на перевод ценных бумаг, обозначенных в Приложение 1 настоящего Договора на счет Займодавца в полном объеме, а также перечислить платежным документом проценты на лицевой счет в кредитной организации, указанный Займодавцем.
2.4. Займодавец вправе истребовать весь займ или часть займа до наступления срока возврата, установленного настоящим Договором, предварительно уведомив Заемщика за 30 (Тридцать) календарных дней.
2.5. В случае досрочного расторжения настоящего Договора и истребованием Займодавцем всего займа или его части Заемщик обязуется вернуть полученные от Займодавца по настоящему Договору ценные бумаги и проценты, рассчитанные согласно пункту 3.2. настоящего Договора в порядке и на условиях, установленных ниже:
Заемщик должен дать распоряжение на перевод ценных бумаг, обозначенных в Приложении № 1 настоящего Договора на счет Займодавца в полном объеме не позднее 30 (Тридцатого) дня с даты получения Заемщиком заявления о досрочном расторжении настоящего Договора, а также перечислить платежным документом проценты, рассчитанные согласно пункту 3.2. настоящего Договора, на лицевой счет в кредитной организации, указанный Займодавцем, не позднее 3 (Трех) рабочих дней с даты списания со своего счета ценных бумаг, обозначенных в Приложении № 1 к настоящему Договору.
2.6. Датой полного исполнения Заемщиком своих обязательств, считается дата списания ценных бумаг со счета депо Заемщика на счет депо Займодавца и перечисление процентов по настоящему договору на лицевой счет Займодавца.
2.7. Дивиденды по акциям, передаваемым Займодавцем Заемщику по настоящему договору и обозначенным в Приложении №1 к настоящему договору, подлежат выплате не позднее 15 (пятнадцати) банковских дней с момента их зачисления на расчетный счет Заемщика путем перечисления платежным документом на лицевой счет Займодавца в кредитной организации.
3. ПОРЯДОК РАСЧЕТА И УПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ.
3.1. Порядок расчета и сумма процентов, подлежащих выплате Займодавцу по истечении срока действия настоящего договора, оговаривается в Приложении №2 к настоящему договору и выплачивается Заемщиком к моменту возврата займа.
3.2. В случае досрочного истребования займа Займодавцем, согласно пунктам 2.4. и 2.5. настоящего Договора, Заемщик производит перерасчет процентов, подлежащих выплате Займодавцу, на дату списания со своего счета ценных бумаг, обозначенных в Приложении № 1 к настоящему Договору, исходя из ставки 2,5% годовых.
3.3. Отсчет срока по начислению процентов начинается, с даты зачисления ценных бумаг на счет Заемщика, и заканчивается датой списания всех ценных бумаг с его счета. При расчете процентов по займу принимается количество календарных дней в году – 365 (триста шестьдесят пять).
3.4. Рыночная стоимость передаваемых по настоящему договору ценных бумаг указывается в Приложении № 1 и рассчитывается в следующем порядке:
Количество передаваемых ценных бумаг, умноженное на их рыночную цену (по информации итогов торгов Московской межбанковской валютной биржи) в последний торговый день, предшествующий дню оценки. День оценки ценных бумаг соответствует дню заключения настоящего Договора. При отсутствии сделок по этим ценным бумагам в последний торговый день, предшествующий дню оценки, для оценки берется котировка средней цены на покупку и продажу по закрытию торговой сессии.
3.5. Оценочная стоимость ценных бумаг указывается в Приложении № 1 и рассчитывается в следующем порядке:
4.5. Сторона намеревающаяся изменить или уже изменившая идентифицирующие ее данные и/или местонахождение и/или банковские и иные реквизиты, обязана уведомить другую Сторону настоящего договора в течение 3 (трех) рабочих дней, начиная с даты таковых изменений любыми доступными средствами оперативной связи (телефонной, факсимильной, телеграфной, электронной).
4.6. Все споры и разногласия, возникающие по настоящему Договору, а также в связи с изменениями, дополнениями и расторжением такового, Стороны будут разрешать путем переговоров. Если Стороны не достигнут согласия в ходе переговоров, неурегулированный спор или разногласия подлежат передаче на рассмотрение в суд общей юрисдикции по подсудности и подведомственности в соответствии с действующим законодательством РФ.
4.7. Все вопросы по налогообложению, возникающие при исполнении настоящего договора регулируются Федеральным налоговым законодательством РФ.
5. АДРЕСА, БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ И ПОДПИСИ СТОРОН
Займодавец:
Паспорт: серия, №, выдан
Прописан:
Свидетельство пенсионного страхования №
________________________//
Заемщик : компания «Гелеум»
к\с в РКЦ г. Сургута Телефон:
__________________ / /
* К иным вопросам относятся права и обязанности акционеров, предусмотренные действующим законодательством России и Уставами акционерных обществ-эмитентов ценных бумаг, находящихся во владении у Стороны в период действия договора.
Ценные бумаги, передаваемые по договору займа
*Оценочная стоимость ценных бумаг рассчитывается в следующем порядке:
Рыночная стоимость передаваемых ценных бумаг, рассчитанная согласно п.3.4. настоящего договора, минус 30% (Тридцать процентов).
«___» ___________ 2009 года
ЗАЙМОДАВЕЦ: ЗАЕМЩИК:
____________________________() ___________________________()
Приложение
к договору займа ценных бумаг № _______
от «___ » __________ 2009 года
Порядок расчета и сумма процентов
Проценты по займу рассчитываются по следующей формуле: Пр=Ст*5%*К1/365, где
Пр - сумма процентов,
К1- количество дней займа,
Ст- оценочная стоимость ценных бумаг
*Оценочная стоимость ценных бумаг рассчитана в Приложении №1 к настоящему Договору.
«___» ___________ 2009 года
ЗАЙМОДАВЕЦ: ЗАЕМЩИК:
____________________________() _______________________()
В настоящее время многие российские организации прибегают к заимствованиям, заключая договоры займа, предметом которых могут быть деньги или другие вещи. Предметом договора займа могут быть и ценные бумаги, российским налоговым законодательством установлены особенности налогообложения при осуществлении операций займа ценными бумагами, о которых и пойдет речь.
Особенности налогообложения при осуществлении операций займа ценными бумагами определены ст. 282.1 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ), к которой мы и обратимся.
Передача ценных бумаг взаем осуществляется на основании договора займа, заключенного в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств, удовлетворяющего определенным условиям (п. 1 ст. 282.1 НК РФ).
Напомним, что, заключая договор займа в соответствии с законодательством Российской Федерации, следует руководствоваться гл. 42 “Заем и кредит” Гражданского кодекса Российской Федерации. Согласно ст. 807 названного Кодекса по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.
Также напомним, что ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги). Кроме того, ценными бумагами признаются обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со ст. 149 ГК РФ (бездокументарные ценные бумаги).
Согласно п. 2 ст. 142 ГК РФ ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.
Но поскольку предметом договора займа на основании ст. 807 ГК РФ могут быть вещи, определенные родовыми признаками, то есть не имеющие индивидуальных особенностей, то, по мнению некоторых специалистов, предметом займа ценными бумагами могут быть лишь:
– эмиссионные ценные бумаги (ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”);
– инвестиционные паи (ст. 14 Федерального закона от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ “Об инвестиционных фондах).
Договор займа должен предусматривать выплату процентов в денежной форме, при этом ставка процента или порядок ее определения должны быть установлены условиями договора займа (п. 1 ст. 282.1 НК РФ).
Для целей определения процентов стоимость ценных бумаг, переданных по договору займа, принимается равной рыночной цене соответствующих ценных бумаг на дату заключения договора, а при ее отсутствии – расчетной цене. Рыночная цена определяется в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ, расчетная цена – в соответствии с п. 6 ст. 280 НК РФ.
Срок договора займа не должен превышать один год. При этом датой начала займа является дата перехода права собственности на ценные бумаги при их передаче кредитором заемщику, а датой окончания займа – дата перехода права собственности на ценные бумаги при их передаче заемщиком кредитору.
Следует заметить, что правила ст. 282.1 НК РФ применяются к операциям займа ценными бумагами налогоплательщика, совершенными за его счет комиссионерами, поверенными, агентами, доверительными управляющими на основании соответствующих гражданско-правовых договоров (гл. 49 “Поручение”, 51 “Комиссия”, 52 “Агентирование”, 53 “Доверительное управление имуществом” ГК РФ соответственно).
Как вы знаете, ст. 280 НК РФ установлены особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.
Так вот, при выполнении всех условий, установленных договором займа ценными бумагами, при передаче ценных бумаг взаем и возврате их из займа финансовый результат в целях налогообложения прибыли, в соответствии со ст. 280 НК РФ, кредитором не определяется. Положения ст. 280 НК РФ будут применяться кредитором при дальнейшей реализации (выбытии) ценных бумаг, явившихся предметом займа, но уже после возврата займа, когда ему нужно будет учесть расходы на приобретение этих ценных бумаг (п. 4 ст. 282.1 НК РФ).
Положения ст. 280 НК РФ будут применяться сторонами договора займа ценными бумагами в следующих случаях:
– если договором не установлен срок возврата ценных бумаг или такой срок определен моментом востребования (договор займа с открытой датой) и в течение года с даты начала займа ценные бумаги не были возвращены заемщиком кредитору (абз. 1 п. 2 ст. 282.1 НК РФ);
– если договором займа был определен срок возврата займа, но по истечении одного года с даты начала займа ценные бумаги не были возвращены заемщиком кредитору (абз. 5 п. 2 ст. 282.1 НК РФ);
– если обязательство по возврату ценных бумаг было прекращено выплатой кредитору денежных средств или передачей иного отличного от ценных бумаг имущества (абз. 6 п. 2 ст. 282.1 НК РФ).
В перечисленных выше случаях по истечении одного года с даты начала займа для целей налогообложения прибыли признаются:
– у кредитора – доходы от реализации ценных бумаг, переданных по договору займа, рассчитываемые исходя из рыночной цены (расчетной цены) ценных бумаг, определяемой в соответствии со ст. 280 НК РФ, на дату начала займа. Расходы кредитора в этом случае определяются в порядке, установленном п. 2 ст. 280 НК РФ;
– у заемщика – внереализационные доходы в сумме, исчисленной исходя из рыночной цены (расчетной цены) ценных бумаг, определяемой в соответствии со ст. 280 НК РФ, на дату начала займа. При последующей реализации ценных бумаг, полученных по договору займа, расходы на их приобретение признаются равными сумме дохода, включенного в налоговую базу в соответствии со ст. 250 НК РФ.
И еще следует отметить, что в случае неисполнения или исполнения не в полном объеме обязательств по возврату ценных бумаг по операциям займа ценными бумагами применяется порядок налогообложения, установленный п. 1 ст. 282 НК РФ для операции РЕПО, в отношении которой было допущено ненадлежащее исполнение и не была проведена процедура урегулирования взаимных требований (п. 3 ст. 282.1 НК РФ).
Абзацем 11 п. 1 ст. 282 НК РФ установлено, что в случаях ненадлежащего исполнения второй части РЕПО участники операции РЕПО признают реализацию (приобретение) ценных бумаг, которые не переданы по второй части РЕПО, с учетом положений ст. 280 НК РФ. Иными словами, в случае неисполнения или исполнения не в полном объеме обязательств по возврату ценных бумаг по операциям займа ценными бумагами договор займа ценными бумагами переквалифицируется в договор купли-продажи ценных бумаг.
Ценные бумаги, явившиеся предметом договора займа, могут приносить доход. Выплаты по ценным бумагам, право на получение которых возникло в период действия договора, доходами заемщика не признаются, а включаются в доходы кредитора. Такой порядок определен п. 5 ст. 282.1 НК РФ, при этом налогообложение соответствующих доходов осуществляется по налоговым ставкам, установленным ст. 284 НК РФ, ставки налога на прибыль применяются в зависимости от вида ценных бумаг.
Процентный (купонный) доход по ценной бумаге, явившейся объектом займа, учитывается кредитором в соответствии с положениями ст. ст. 250, 271, 273 и 328 НК РФ и не учитывается заемщиком.
Обратите внимание! Если бумаги, явившиеся предметом договора займа, самим кредитором получены по другому договору займа и (или) по первой части операции РЕПО, то кредитор не учитывает доход по таким ценным бумагам, то есть он не вправе применять положения п. 5 ст. 282.1 НК РФ.
В начале статьи мы говорили, что договор займа ценными бумагами может быть заключен не только в соответствии с законодательством Российской Федерации, но и в соответствии с законодательством иностранных государств, из чего следует, что кредитором по договору может выступать иностранная организация.
Если в период действия договора иностранной организации – кредитору по ценным бумагам был выплачен процентный доход либо по акциям, явившимся предметом займа, были выплачены дивиденды, но источник выплаты дохода не удержал суммы налога или удержал налог в меньшей сумме, чем следовало, российский заемщик признается налоговым агентом в отношении указанных доходов иностранного кредитора (п. 6 ст. 282.1 НК РФ).
Как вы помните, договор займа ценными бумагами должен предусматривать выплату процентов в денежной форме.
У кредитора проценты, подлежащие получению по договору займа, признаются внереализационным доходом и учитываются в соответствии со ст. ст. 250, 271 и 290 НК РФ.
У заемщика проценты, подлежащие уплате по договору займа, признаются, соответственно, внереализационным расходом, учитываемым при определении налоговой базы по налогу на прибыль с учетом ст. ст. 265, 269 и 272 НК РФ.
В п. 7 ст. 282.1 НК РФ, положения которого процитированы выше, есть указания только на ст. ст. 271 и 272 НК РФ, которые определяют порядок признания доходов и расходов при использовании налогоплательщиком метода начисления. Но НК РФ предусматривает еще один метод признания доходов и расходов – кассовый. Если налогоплательщик имеет право на применение кассового метода признания доходов и расходов и его применение предусмотрено учетной политикой организации, то при определении внереализационных доходов и расходов в виде процентов по займам ценными бумагами ему следует руководствоваться ст. 273 НК РФ.
При реализации (выбытии) ценных бумаг, полученных по договору займа, применяются положения п. 9 ст. 282 НК РФ, устанавливающего особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами (п. 8 ст. 282.1 НК РФ).
Согласно п. 9 ст. 282 НК РФ под открытием короткой позиции по ценной бумаге понимается реализация (выбытие) ценной бумаги при наличии обязательства налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО или договору займа.
В Письме от 14 сентября 2011 г. N 03-03-06/2/140 специалисты Минфина России напомнили налогоплательщикам, что в соответствии с п. 1 ст. 43 НК РФ дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации. Из названного Письма следует вывод, что если ценные бумаги, взятые взаем организацией, реализованы ею путем открытия короткой позиции, то дивиденды, выплаченные эмитентом в периоде открытия короткой позиции, признаются дивидендами контрагента, которым такие ценные бумаги приобретены.
Полученные организацией-заемщиком денежные средства от контрагента, которые контрагент получил в виде дивидендов, не признаются дивидендами организации-заемщика и, следовательно, подлежат отражению в составе ее доходов.
При этом при перечислении кредитору вышеуказанных денежных средств организация-заемщик не сможет отразить их у себя в составе расходов для целей налогообложения.
В период между датами начала и окончания займа могут быть осуществлены следующие операции в отношении ценных бумаг, являющихся предметом займа:
– конвертация, в том числе в связи с дроблением, или консолидацией, или изменением номинальной стоимости;
– аннулирование индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска таких ценных бумаг;
– изменение индивидуального государственного регистрационного номера выпуска (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска), индивидуального идентификационного номера (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска) таких ценных бумаг.
