Определяется его неспособностью в полном объеме удовлетворять взятые на себя финансовые обязательства и погашать текущие задолженности по обязательным платежам.

Зарегистрированное юридическое лицо может быть признано банкротом только решением арбитражного суда после выяснения причины банкротства предприятия и проведения ряда обязательных процедур, которые направлены на «оздоровление» компании. И только если такие процедуры не принесли положительных результатов, предприятие объявляется банкротом. Сама процедура признания несостоятельности является всего лишь одним из инструментов реструктурирования экономики, который может помочь выйти предприятию из кризисного положения.

Как правило, к неплатежеспособности дебитора приводят ошибки в ведении его хозяйственной деятельности.

Но не только это может стать причиной неплатежеспособности.

Виды финансовой несостоятельности

На данный момент юристы и экономисты разделяют несколько видов несостоятельности:

1. Реальное банкротство. Такая несостоятельность возникает, если предприятие не способно восстановить свою кредитоспособность и выполнить обязательства по платежам в силу реальной потери собственного капитала. Если уровень находящегося в распоряжении предприятия капитала падает до катастрофической отметки и фирма не может далее осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, то, скорее всего, ее признают обанкротившейся.
2. Техническое банкротство. Если компания имеет значительные просрочки по дебиторской задолженности, которая значительно превышает размеры кредиторской задолженности, и сумма находящихся в распоряжении фирмы активов существенно больше, чем финансовые обязательства предприятия, то данный вид несостоятельности характеризуют как техническое банкротство. Как правило, такая неплатежеспособность не ведет к юридическому банкротству фирмы, и грамотное антикризисное управление может помочь компании преодолеть трудные времена.
3. Умышленное (криминальное) банкротство. С помощью искусственно созданной несостоятельности происходит недобросовестное завладение собственностью. Чаще всего подобным способом происходит недружественное слияние или поглощение предприятий. К этому виду несостоятельности приводит преднамеренное увеличение руководством неплатежеспособности фирмы или нанесение умышленного экономического ущерба вследствие заведомо некомпетентного хозяйственного управления.
4. . Фирму ложно объявляют банкротом для введения в заблуждение кредиторов. Это делается с целью получения отсрочки по платежам и кредитным обязательствам или для того, чтобы добиться уменьшения суммы кредиторской задолженности. Подобные действия по закону РФ преследуются в уголовном порядке.

Существуют и другие классификации видов несостоятельности, которые выводятся из причины банкротства предприятия, которые привели компанию к кризису.

Факторы, приводящие к банкротству

На данный момент единой общепризнанной классификации причин наступления несостоятельности предприятия не существует. Однако некоторые наиболее типичные предпосылки можно охарактеризовать следующим образом:

1. Недостаточный объем собственных средств предприятия и отказ кредитных организаций в дальнейшем финансировании фирмы. Обычно такая ситуация наступает, если компания имеет слишком малый для нормальной финансовой деятельности уровень оборотных активов. Это приводит к нарушению баланса собственного и заемного капитала, когда заемные средства значительно превосходят по объему те, что принадлежат самому предприятию. Как следствие, снижается доверие кредитных организаций, следует отказ в новых кредитах, фирма объявляется банкротом.
2. Недостаточный уровень активов, задействованных в обороте организации, и низкое качество денежного потока. Обычно подобная проблема возникает, если руководство фирмы ведет неконтролируемую и несбалансированную хозяйственную деятельность (как правило, такая ситуация складывается при слишком стремительном и активном расширении предприятия). Нередко подобная проблема возникает у компаний, реализующих свои товары или услуги в кредит при недостаточном мониторинге эффективности предоставления отсрочек (рассрочек) платежей. В такой ситуации кредиты предлагаются непроверенным клиентам и покупателям, чьи финансовые возможности весьма сомнительны. Также к таким причинам банкротства организации можно отнести чересчур большой объем средств, вложенных в долгосрочные активы.
3. Значительное ухудшение состояния предприятия в финансовом плане. К таким ухудшениям можно отнести низкую рентабельность организации, ее финансовую неустойчивость, наступившую по каким-либо причинам неплатежеспособность.
4. Неконкурентоспособность выпускаемой продукции. Такой фактор весьма характерен для российского рынка, когда реализуемые предприятием продукты неконкурентоспособны на рынке в силу устаревшего оборудования, на котором они производятся, либо по причине технически устаревшего цикла производства, что может вести как к удорожанию товара, так и к ухудшению его качества. И поэтому он не может конкурировать на рынке.

Ошибки руководства, ведущие к банкротству

Кроме вышеизложенных факторов, предпосылки, по которым предприятие может быть объявлено банкротом, скрываются в ошибках, допущенных в ведении хозяйственной деятельности. К ним относятся:

1. Наличие неэффективной системы распределения бюджета и непродуманное стратегическое планирование (либо его отсутствие). При отсутствии эффективной системы планирования распределения бюджетных средств менеджеры фирмы не могут прогнозировать хозяйственную деятельность, не в состоянии составить грамотный баланс между расходами и доходами фирмы. Все это ведет к невозможности проведения своевременной сверки фактических результатов с запланированной деятельностью компании и мешает принятию решений, способных нивелировать наступление последствий непредвиденных изменений.
2. Ошибочное формирование стоимости реализуемых товаров (услуг) и жесткая конкуренция на рынке. Обычно подобные проблемы возникают, если предприятие стремится чересчур активно увеличить собственную долю рынка или внедрить новые услуги (продукты). Как правило, при таких условиях руководство фирмы сознательно занижает стоимость реализуемой продукции, либо маркетологи совершают ошибку при изначальном расчете стоимости производства и продажи товара, что ведет к ошибочному формированию цены. К подобным просчетам приводит и неверный анализ влияния планируемых объемов производства и продажи продукции на ее цену.

Виды банкротства организации в зависимости от причин несостоятельности

Исходя из вышеизложенного причины банкротства компании можно разделить на несколько групп:

1. Банкротство бизнеса или несостоятельность организации, связанные с неэффективным ведением хозяйственной деятельности компании, неверной маркетинговой стратегией или неправильным распределением имеющихся в распоряжении предприятия ресурсов.
2. Банкротство собственника или неплатежеспособность фирмы, вызванная недостаточным объемом ресурсов для инвестиций, требующихся для нормальной работы предприятия, при наличии достаточных основных фондов и трудовых ресурсов, грамотной маркетинговой политике и востребованности на рынке выпускаемой компанией продукции.
3. Банкротство производства или несостоятельность компании, к которой привела совокупность первых двух факторов и неконкурентоспособность производимого товара.
4. Недобросовестный менеджмент или , к которому привели неграмотные действия руководства или уклонение менеджеров от выполнения своих должностных обязанностей.

Некоторые экономисты вводят разделения несостоятельности предприятий в зависимости от причин, которые привели к неплатежеспособности организации. К ним относятся:

• деловая несостоятельность;
• формально-юридическая несостоятельность;
• несостоятельность, переходящая в банкротство;
• банкротство.

Эксперты считают, что подобная классификация наиболее детализированно и полно отражает как сами виды неплатежеспособности организаций, так и предпосылки, приведшие к подобной ситуации.

Перечень видов несостоятельности составляется не только для классификации самого процесса и подбора наиболее оптимального для предприятия выхода из кризисного положения, но и для определения стадии процесса, на котором находится организация (это также необходимо для верного подбора мероприятий, которые будут способствовать оздоровлению фирмы).

На данный момент принято различать стадии процесса:

1. Скрытая стадия банкротства характеризуется экономической несостоятельностью фирмы.
2. Стадия финансовой неустойчивости характеризуется деловой и формально-юридической несостоятельностью.
3. Явное банкротство определяется одновременным наличием обоих вышеперечисленных состояний.

Внешние и внутренние факторы, приводящие к кризису

Все взятые в совокупности причины, приводящие к банкротству фирмы, необходимо подразделять на внешние (на которые аппарат управления компании влиять не способен) и внутренние (зависящие от хозяйственной деятельности самой организации). Как отмечается в литературе, рассматривающей вопросы экономики, внешнее равновесие обеспечивается за счет рыночной состоятельности, внутреннее равновесие зависит от производственной состоятельности, а баланс между внешним и внутренним равновесием обеспечивает состоятельность финансовая. Исходя из этих утверждений и формируется экономическая состоятельность субъекта.

В зависимости от природы факторов, которые привели к несостоятельности компании, различают следующие :

1. Специфическое банкротство компании. Данный термин применяют, если организация функционировала в условиях сбалансированной, стабильной экономики, но в силу субъективных причин не смогла выполнить взятых на себя финансовых обязательств.
2. Массовое банкротство организаций. Этот термин относится к явлению, когда предприятия ведут свою деятельность в условиях кризисного состояния экономики в стране или мире в целом, и предпосылки, ведущие к их несостоятельности, не зависят от ведения хозяйственной деятельности в самой компании.

Баланс факторов

Факторов, которые определяют внутреннее и внешнее равновесие, существует множество. К основным факторам внешнего равновесия можно отнести такие:

• характеристики спроса и предложений;
• характер экономического спада (подъема) и структуру отрасли;
• стабильность цен;
• индивидуализация продукции;
• количество сегментов, которые присутствуют в данной отрасли;
• характеристики активов предприятия.

Факторы внутреннего равновесия включают в себя следующие характеристики:

• подход управляющих к организации работы предприятия;
• положения с затратами в отрасли;
• занимаемая доля рынка;
• жизненный цикл выпускаемой продукции.

Сбалансированность факторов внешнего и внутреннего равновесия гарантируют состоятельность организации, тогда как их дисбаланс может привести к банкротству компании.

Для стабильного функционирования фирмы необходимо правильное понимание самого института признания несостоятельности, для чего предназначен этот процесс и каких целей призван достичь. Если предпосылки, которые привели к несостоятельности организации, будут всесторонне изучены, а ошибки учтены, то сама процедура признания несостоятельности поможет вывести компанию из кризиса. В причинах несостоятельности кроются ответы на вопрос, какие действия необходимо предпринять, чтобы обеспечить в дальнейшем благоприятные сдвиги в работе организации.

Если же само банкротство воспринимать неправильно, рассматривая проблему однобоко, принимая неверные тактически решения, то уже в недалекой перспективе будут проявляться неблагоприятные и пагубные последствия.

Специфические причины несостоятельности предприятия в России

Говоря о причинах возникновения финансовой несостоятельности организаций в России, необходимо рассматривать не только общие тенденции мирового рынка, но и специфику условий именно нашей страны, так как некоторые факторы, влияющее на экономические процессы за границей, в российских реалиях имеют ничтожное значение. Другие, практически не учитывающиеся в мировой практике, для отечественных компаний являются основополагающими.

Экономисты, анализирующие положение рынка в России, в числе основных внешних факторов, приводящих предприятия к , называют следующие характеристики:

• состояние экономики страны в целом;
• направленность государственной политики на фискальные функции и крайне невнимательное отношение к поощрительно-распределительным функциям государства;
• несовершенство существующего законодательства и общая нестабильность финансово-кредитной политики государства.

Необходимо упомянуть, что это оценки западных специалистов, они не являются аксиомой и в целом спорны. Но нельзя не отметить, что доля правды в подобных выводах есть.

Большое внешнее влияние на стабильность российских предприятий оказывают социально-политические факторы: общий невысокий уровень дохода населения, недостаток квалифицированных специалистов, демографические проблемы. Немаловажное воздействие оказывают и отсутствие опыта антикризисного управления предприятиями, неподготовленность менеджерского состава, неэффективность регулирования процессов антикризисного управления предприятиями. Весь тот опыт, что в Европе и Америке накапливался десятилетиями, России только предстоит постичь.

Но в нашей стране присутствуют и факторы, типичные именно для России, и в борьбе с ними вооружиться чужими знаниями не получится. К таким внешним влияниям российского рынка относятся:

• отсутствие адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности;
• неразвитость инфраструктуры различных видов бизнеса;
• низкий уровень конкурентоспособности выпускаемой продукции не только на внешних рынках, но и внутри страны;
• присутствие на внутреннем рынке страны предприятий-монополистов.

Специфические внутренние предпосылки, ведущие к несостоятельности предприятия в России

Сколь бы серьезными ни были внешние факторы, приводящие к несостоятельности российских предприятий, все же необходимо отметить, что к банкротству компаний чаще всего приводят именно внутренние факторы, оказывающие крайне негативное влияние как на хозяйственную деятельность отдельно взятой организации, так и на экономику страны в целом.

Самыми распространенными факторами, приводящими к неплатежеспособности компаний в России, являются:

Материально-технические факторы, которые, как правило, ведут к снижению эффективности использования материально-технических ресурсов и производственных мощностей основных фондов. К таким причинам относятся.

Банкротство – это последняя мера по оздоровлению предприятия и попытка выйти из кризиса. Ликвидация предприятия является довольно частым исходом подобных мер, однако это не приговор, главной целью банкротства являются работы по выходу из кризисной ситуации. Причины банкротства могут быть разными, однако важно заранее выявить их, чтобы в дальнейшем принять соответствующие меры.

Причины банкротства предприятия

В первую очередь стоит отметить три вида банкротства:

• Банкротство не по вине компании. В данном случае несостоятельность компании возникает по причинам, от него не зависящим, таким как стихийные бедствия, политическая нестабильность, банкротство иных организаций, за которыми оставалось обязательство по выплатам данному предприятию, и иные внешние причины.
• Ложное банкротство. Некоторые компании решаются фальсифицировать собственную несостоятельность, чтобы избежать выплаты долгов. Эта стратегия состоит в сокрытии части собственного имущества, и влечет за собой уголовную ответственность.
• Банкротство по неосторожности. Данный вид несостоятельности организации случается чаще других, развивается постепенно в результате неэффективной работы предприятия. Неосторожное банкротство можно выявить заранее и предотвратить, если своевременно проводить анализ состояния компании. Своевременно введенные меры могут надежно защитить компанию от банкротства.

Внешние и внутренние причины банкротства

Причины, способные привести компанию к банкротству, могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся:

• экономические;
• политические;
• усиление конкуренции;
• демографические.

Экономические причины банкротства – это общее понятие для тяжелого состояния экономики, в результате которого предприятие теряет возможность продолжать эффективную работу. Это может быть высокий уровень инфляции, кризис в экономике государства, нестабильность финансовой системы, банкротство компаний-партнеров и быстрый рост цен на ресурсы, используемые предприятием. Экономической причиной банкротства считается так же и высокий размер налогов.

К политическим причинам банкротства относятся нестабильность общества и политической ситуации в стране, потеря рынков сбыта, внешнеэкономическая ситуация и разрыв экономических связей и несовершенство законодательства.

Усиление конкуренции в международном составе, вызванное быстрыми темпами развития в научно-технологической сфере, могут стать причиной банкротства компании, не способной развиваться с той же скоростью.

Демографические причины банкротства сводятся к численности и составу населения, выступающего потребителем продукции компании. Если спрос населения на продукцию компанию окажется значительно ниже расчетов, результатом может оказаться банкротство предприятия.

К внутренним причинам банкротства организаций относятся:

• Нехватка оборотного капитала;
• Устаревшая техника;
• Снижение эффективности;
• Создание сверхнормативных остатков производства;
• Недобросовестная клиентура;
• Отсутствие сбыта;
• Наличие займов на невыгодных условиях;
• Неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности.

Нехватка оборотного капитала может появиться при неэффективной политики компании в отношении инвестиций и производственно-коммерческой деятельности.

Низкий уровень техники близок по сути к такой внешней причине банкротства, как неспособность конкурировать с другими предприятиями по причине быстрых темпов развития технологий. Если организация не способна развивать свое производство, улучшать технологии и следовать современным тенденциям ведения производства, велика вероятность, что из-за неспособности конкурировать с более развитыми организациями, ей придется объявить себя банкротом.

Снижение эффективности использования ресурсов, необходимых в производстве, приводит к увеличению себестоимости получаемого продукта компании. Чем выше себестоимость, тем ниже заработок предприятия, что также может привести к банкротству.

Создание излишков производства приводит к тому, что часть продукции остается невостребованной, компания не получает от нее никакой выгоды.

Недобросовестные клиенты, с которые предприятие ведет какие-либо дела, может серьезно повредить состоянию компании несвоевременными выплатами.

Отсутствие сбыта продукции компании может быть вызвано некачественной маркетинговой работой, отсутствием прогнозирования или его недостаточно квалифицированным проведением. Все это ведет к потере компанией прибыли.

Займы, полученные на невыгодных для компании условиях, могут привести к тому, что в какой-то момент предприятие окажется неспособным справиться с долгами и будет вынуждено начать процедуру банкротства.

Резкий и неконтролируемый рост хозяйственной деятельности может привести к тому, что затраты компании будут большими, чем ее прибыль.

Для проведения процедур по банкротству предприятия лучшим вариантом будет воспользоваться услугами специализированных организаций, профессионально ими занимающимися.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия связана с различными рисками и кризисными периодами. Для оценки рисков и скорейшей стабилизации экономики компании нередко прибегают к процедуре банкротства.

Что же понимается под понятием банкротства, и каковы его признаки?

Банкротство – это зафиксированная судом несостоятельность должников (физ. или юрид. лиц или целой страны) в удовлетворении требований кредиторов по взятым обязательствам или невозможность уплатить обязательные платежи.

Также банкротством называются мероприятия, проводящиеся в отношении должника, оценивающие его финансовое положение.

А также меры, способствующие оптимизации экономического положения должника, а если это не представляется возможным, то исполнение обязательств перед кредиторами в максимально возможном размере.

Признаки банкротства:

• наличие кредиторской задолженности;
• невозможность оплаты кредиторской задолженности или уплаты обязательных платежей;
• долговые обязательства более 10 тысяч рублей для физ лица и более 100 тысяч рублей для юридического лица;
• решение арбитражного суда о признании банкротства.

Для физ лиц присутствует дополнительный признак – превышение объема обязательств над оценочной стоимостью имущества

Этапы проведения банкротства

Выделяют следующие этапы банкротства:

1) Наблюдение. Судом назначается временный арбитражный управляющий, который проводит процедуру наблюдения. Этот этап производится за 3-4 месяца.

За это время назначенный управляющий дает комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности организации. Также он отвечает за сохранность имущества и рассматривает варианты погашения кредиторской задолженности, а также взаимодействует с акционерами и кредиторами.

Руководство компании должно оказывать содействие работе управляющего, однако не освобождается от своих управленческих обязанностей.

При начале процедуры наблюдения временно останавливаются мероприятия по взысканию с должника различных видов обязательств, а также прекращаются выплаты причитающихся дивидендов и подобных платежей.

Читайте также Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

2) Финансовое оздоровление. Используется в случае, если у предприятия есть ресурсы для стабилизации ликвидности.

Решение о финансовом оздоровлении принимает суд после анализа предложений по оптимизации финансовой ситуации и погашения кредиторской задолженности, а также решения учредителей и кредиторов.

Во время финансового оздоровления организации руководство компании полностью отстраняется от управления, все процедуры проводит арбитражный управляющий.

Мероприятия по финансовому оздоровлению длятся до 12 месяцев (в исключительных случаях до 24 месяцев) и включают в себя следующие действия:

• отмена выплат по долговым обязательствам;
• введение усиленных мер по сохранности имущества;
• выполнение плана мероприятий по оздоровлению;
• согласование результатов мероприятий с кредиторами.

Процедура финансового оздоровления предполагает привлечение денежных средств в деятельность компании

Однако управляющий не вправе самостоятельно принимать решения, увеличивающие кредиторскую задолженность, свои действия он должен согласовывать с собранием кредиторов.

3) Внешнее управление.Оно может быть продолжением этапа финансового оздоровления, общий срок этих стадий банкротства не может быть больше 24 месяцев.

Внешнее управление вводится решением суда, мероприятия проводятся назначенным внешним управляющим.

Внешний управляющий может осуществлять следующие действия:

1. распоряжается активами должника в соответствии с утвержденным планом оздоровления;
2. заключает мировое соглашение от имени должника;
3. расторгает договорные обязательства, ухудшающие положение должника;
4. принимает обеспечительные меры по охране имущества должника;
5. представляет отчеты собранию кредиторов;
6. страхует свою ответственность.

4) Конкурсное производство. Его задача – удовлетворить требования кредиторов за указанный срок, соблюдая очередность, с помощью выставления ликвидных активов на открытых торгах по банкротству.

В ходе торгов внеочередно погашаются судебные издержки, оплата арбитражного управляющего, текущие общехозяйственные платежи.

1. В первую очередь погашаются долги гражданам в виде компенсаций морального вреда и причинения вреда здоровью.
2. Во вторую очередь гасятся долги по заработной плате.
3. В третью очередь погашаются долги прочим кредиторам.

Читайте также Счет-фактура: образец заполнения

5) Мировое соглашение. Эта процедура может вводиться в любой момент ведения банкротства. Мировое соглашение отражает договоренности кредиторов и должника о реструктуризации задолженности, увеличении сроков выплат по договорам, списание долгов.

Для банкротства ликвидируемого или отсутствующего должника может быть применена упрощенная процедура банкротства. Она подразумевает сокращенный список мероприятий.

При упрощенной процедуре банкротства наблюдение, оздоровление и управление не применяются

Этого делать не нужно, так как не ставится цель вывести предприятие из кризиса.

В соответствии с законодательством арбитражные управляющие обязаны размещать информацию о текущих и завершенных процессах банкротства хозяйствующих субъектов на сайте единого федерального реестра сведений о банкротстве.

До его введения сведения о банкротстве требовалось искать в статьях специализированных СМИ, что затрудняло поиск.

Теперь поиск сведений о банкротстве можно систематизировать в параметрах реестра сведений о банкротстве по участвующим в процессе лицам.

Как избежать банкротства?

В большом количестве случаев банкротства компании можно избежать, если провести анализ некоторых показателей и выявить вероятность банкротства.

О финансовом кризисе компании могут свидетельствовать такие явления:

• уменьшение объемов производства;
• отрицательный финансовый результат на протяжении нескольких периодов деятельности;

• наличие просроченной кредиторской задолженности;
• значительные привлечения кредитов и займов;
• излишние остатки сырья и материалов на складах;
• сложности с реализацией продукции.

Существует несколько моделей прогнозирования банкротства, на основании которых можно сделать выводы о финансовом состоянии организации.

Существует 2 подхода к оценке вероятности наступления банкротства – количественный и качественный

Количественные модели прогнозирования банкротства:

1. двухфакторная модель Альтмана. Одна из самых простых моделей, оперирующая небольшим количеством аналитических показателей. Основной фактор – возможность сокращения или полного прекращения финансирования компании заемными средствами.
2. пятифакторная модель Альтмана. Она разработана для акционерных обществ, участников фондового рынка. Несомненным достоинством этой модели является высокая точность оценки.
3. четырехфакторная модель Таффлера. Эта модель также подходит для оценки риска банкротства акционерных обществ на текущий момент и в будущем.
4. четырехфакторная модель Спрингейта. Эта модель разработана на основе модели Альтмана с уменьшенным числом показателей.
5. система показателей Бивера. В этой системе не дается конечная оценка, а выявляется категория вероятности наступления банкротства.

Для более достоверной оценки вероятности появления банкротства следует использовать несколько методик оценки состояния предприятия.

Перед тем, как начать детально разбирать этапы процедуры банкротства предприятия , нужно определить, что из себя представляет банкротство как правовое явление. Если же читателя интересуют не теоретические вопросы, а цена или другие нюансы банкротства юридических лиц, то используйте любую из форм обратной связи на сайте.

Термин «банкротство » происходит от итальянских слов bancа и rottа, что дословно означает «сломанная скамья». Этот термин возник в средневековой Италии, где ростовщики, осуществлявшие свою деятельность в людных местах на скамьях, ломали их, если разорялись.
В соответствии с современным российским законодательством, а именно с Федеральным Законом «О несостоятельности (банкротстве), банкротство можно рассматривать в двух понятиях:

• банкротство – как юридический факт, неспособность физического лица или организации погасить задолженность , рассчитаться по своим долгам перед кредиторами в связи с отсутствием средств, разорением.
• банкротство – как судебная процедура, которая вводится арбитражным судом по заявлению либо самого должника, либо его кредитора. Порядок введения данной процедуры регламентирован соответствующими нормативно-правовыми актами, основным из которых является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».

Хочется сразу сделать оговорку, что в данной статье речь пойдет только о банкротстве организаций (юридических лиц) , поскольку банкротство физических лиц, несмотря на то, что оно предусмотрено в законе, в нашей стране пока не реализуется из-за отсутствия проработанных правовых механизмов. В настоящее время в Государственной думе находится соответствующий законопроект, который призван более детально урегулировать отношения между заемщиком – физическим лицом и кредитором-организацией (речь идет прежде всего о неспособности вернуть задолженность по банковскому кредиту). Однако эти вопросы будут рассмотрены в отдельной статье. В 2015 году банкротство физических лиц было введено, но по состоянию на 2016-2017 годы работоспособность механизма вызывает сомнения по ряду причин.

Чаще всего банкротство организации наступает из-за неспособности погасить долг , возникший вследствие ведения хозяйственной деятельности, заключения гражданско-правовых договоров или из-за неуплаты обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Суть процедуры банкротства заключается следующем: если организация не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам перед контрагентами, она либо предоставляет свое имущество кредиторам для реализации в счет долга, либо в отношении нее вводятся специальные процедуры, направленные на улучшение финансового состояния и восстановление платежеспособности для последующего погашения задолженности.

Для признания должника банкротом необходимо, чтобы компания обладала предусмотренными законом признаками банкротства. Таких условий два: у компании должна быть задолженность не менее 300 000 рублей, а просрочка платежа составлять более трех месяцев с момента, когда обязанность по оплате должна была быть исполнена.

Процедура банкротства начинается с заявления о признании должника банкротом. Заявление может быть подано самой компанией, которая таким образом в добровольном порядке объявляет себя банкротом, либо одним или несколькими из ее кредиторов, в качестве крайней меры вернуть свои денежные средства.

Стоит отметить, что процедура банкротства может использоваться как противоправное средство ухода от своих обязательств, введения контрагентов в заблуждение, также может применяться с целью сокрытия хищения имущества организации. Такое банкротство квалифицируется как фиктивное банкротство, и является уголовно наказуемым. Кроме этого, в Уголовном кодексе и Кодексе об административных правонарушениях предусмотрена ответственность за преднамеренное банкротство– действия (бездействия) руководителя, участника организации, которые причиняют ущерб компании и приводят к несостоятельности.
После принятия заявления о признании должника банкротом арбитражный суд рассматривает обоснованность такого заявления, а именно проверяет наличие вышеуказанных признаков банкротства. Убедившись, что требования кредиторов не удовлетворены на момент данного судебного заседания, суд вводит наблюдение – одну из четырех процедур, которые предусмотрены законом о несостоятельности (банкротстве).

Наблюдение не вводится и заменяется конкурсным производством в случае, когда подано заявление о банкротстве компании, находящейся в стадии ликвидации.

Процедура “Наблюдение”

По общему правилу процедура наблюдения длится 7 месяцев. Ее главными задачами являются – принять эффективные меры по сохранению имущества должника. Сохранность этого имущества – ключевой фактор, который необходим для анализа финансового состояния несостоятельной компании и в дальнейшем принятия решения относительно справедливого удовлетворения требований кредиторов, а также будущего организации. Для наиболее эффективного и независимого анализа финансового состояния организации, а также в целях ее управления на период процедуры наблюдения, суд назначает временного управляющего. Цель анализа финансового состояния – выяснить возможно ли восстановление платежеспособности данной организации, погасить кредиторскую задолженность, определить достаточность имеющихся активов для покрытия судебных расходов, задолженностей по зарплате сотрудникам должника.

Другой важной задачей процедуры наблюдения является составление реестра требований кредиторов. Каждый кредитор с момента введения процедуры наблюдения направляет свои требования временному управляющему и в арбитражный суд. Таким образом, выясняется общее количество кредиторов должника и характер их требований. Каждое требование кредитора суд рассматривает отдельно, проверяет обоснованность их требований и выносит определение о включении или об отказе во включении в реестр. Юристы ЮК Антанта оказывают услугу по включению в реестр кредиторов должника физических и юридических лиц. Кредиторы, заявившие свои требования в течение 30 дней со дня опубликования сообщения о введении процедуры наблюдения и включенные в реестр требований кредиторов , имеют право участвовать в первом собрании кредиторов. Требования кредиторов, пропустивших этот срок, рассматриваются в следующей процедуре, после наблюдения. Также такие кредиторы не имеют права голоса на первом собрании кредиторов.

Проведение первого собрания кредиторов – это еще один важный этап процедуры наблюдения. На этом собрании решается дальнейший ход процедуры банкротства, а именно прорабатываются следующие вопросы: какая из дальнейших процедур будет введена после наблюдения (финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство), есть ли возможность заключить мировое соглашение. Также утверждается кандидатура арбитражного управляющего, который будет руководить следующей процедурой, создается комитет кредиторов, выбирается реестродержатель. Эти вопросы решаются путем голосования.
Далее рассмотрим три процедуры, которые могут быть введены после процедуры наблюдения. Это внешнее управление, финансовое оздоровление и конкурсное производство. Первые две процедуры схожи, поскольку обе направлены на восстановление платежеспособности должника и являются альтернативой конкурсному производству, которое обычно заканчивается ликвидацией предприятия.

Процедура банкротства – Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление имеет две важных особенности.
Во-первых, организация продолжает свою хозяйственную деятельность, участники (учредители) должника сохраняют относительный контроль над компанией, несмотря на введенную в отношении нее процедуру банкротства. Органы управления должником обычно остаются прежними. Хотя есть некоторые ограничения: например, должник не имеет права без согласия комитета кредиторов принимать решение о реорганизации . Без согласия административного управляющего организация не имеет права заключать сделки, которые связаны с отчуждением имущества должника (кроме имущества, изготовление и реализация которого является целью ее деятельности).
Во-вторых, при финансовом оздоровлении суд, вынося определение о введении финансового оздоровления, утверждает план погашения задолженности перед кредиторами, а также устанавливает срок финансового оздоровления. Данная процедура банкротства вводится на срок не более двух лет, и в случае, если требования по-прежнему не удовлетворены, то собрание кредиторов обращается с ходатайством в арбитражный суд о введении внешнего управления, либо конкурсного производства.

Процедура банкротства – Внешнее управление

Что касается внешнего управления, то здесь, в отличие от процедуры финансового оздоровления, отстраняются генеральный директор и другие органы управления должником, обязанность по руководству организацией возлагается на внешнего управляющего. Важной особенностью внешнего управления является установление моратория на удовлетворение требований кредиторов, которые возникли до его введения, что позволяет должнику отсрочить осуществление выплат. Благодаря этой мере увеличивается вероятность того, что у компании-должника будет достаточно времени для восстановления своего финансового благополучия.
Помимо этого, в рамках данной процедуры составляется план внешнего управления, в котором предусмотрены меры для устранения несостоятельности. Эти меры могут быть различны: закрытие убыточных производств, продажа имущества должника, перепрофилирование деятельности организации, уступка прав требования и др. Данная процедура вводится на 18 месяцев и может быть продлена судом на срок до полугода.

Конкурсное производство – завершающая стадия банкротства

В случае, если задолженность перед кредиторами устранить не удалось в рамках описанных выше процедур, вводится завершающая фаза процедуры банкротства – конкурсное производство . С момента введения этой процедуры должник считается банкротом. Цель данной процедуры – ликвидация должника и соразмерное удовлетворение требований кредиторов за счет реализации имущества компании – банкрота. Конкурсное производство осуществляется конкурсным управляющим, и вводится на срок в шесть месяцев (может быть продлено по ходатайству лица, участвующего в деле). Одной из главной задач конкурсного управляющего является полная инвентаризация и оценка стоимости имущества должника. Это имущество образовывает конкурсную массу, из которой соразмерно удовлетворяются требования кредиторов, что отмечается в отчете конкурсного управляющего. На основании этого отчета, после удовлетворения всех требований (насколько это было возможно в рамках имевшейся конкурсной массы) арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Конкурсный управляющий направляет данное определение в органы, осуществляющие государственную регистрацию, которые вносят запись о ликвидации данного юридического лица в единый государственный реестр юридических лиц.

В рамках конкурсного производства управляющий при наличии оснований подает заявление об оспаривании сделок должника и о привлечении контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.

Стоит отметить, что конкурсное производство является крайней мерой , поскольку велика вероятность, что требования кредиторов не смогут быть удовлетворены в полном объеме в рамках сформированной из имущества должника конкурсной массы.

Таким образом, мы видим, что законодательством предусмотрены несколько сценариев развития процедуры банкротства должника – от полной финансовой «реабилитации» до ликвидации бизнеса и даже уголовной ответственности учредителей. Процедуры финансового оздоровления и внешнего управления дают шанс организации привести свою деятельность в порядок, восстановить свое финансовое положение. Это также выгодно и кредиторам, поскольку появляется вероятность, что должник сможет полностью расплатиться по своим обязательствам, пусть даже и в несколько другой форме. Если же восстановить платежеспособность должника не получится, закон гарантирует защиту интересов кредиторов, предоставляя возможность для принудительной ликвидации должника и взыскания задолженности (или части задолженности) за счет его имущества. Таким образом, закон защищает и интересы должника, освобождая его от пожизненного «долгового рабства» и исключая парализацию хозяйственной деятельности должника одним кредитором с целью заставить должника исполнить перед ним свои обязательства.

Многие знают, что банкротство предсказуемо, и его можно избежать. Способы его прогнозирования и предупреждения давно известны и растиражированы. Но гораздо эффективнее ликвидации негативных последствий знать, из-за чего несостоятельность наступает, чтобы заранее «подстелить соломки».

Предпосылки банкротства разнообразны и многочисленны. Они связаны с разными сферами жизнедеятельности организации, и могут возникать как внутри неё, так и «снаружи» - во внешней среде. Рассмотрим их основные группы.

Понятия и определения причин банкротства

Банкротство в общем смысле - это стойкая неспособность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Подробнее об этом, в том числе о признаках банкротства, указано в Федеральном законе от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». разъяснено в предыдущей статье, а основные признаки банкротства.

Причины банкротства - это ситуации, факторы, обстоятельства, вызвавшие нарушение его финансовой устойчивости, неспособность быстро найти денежные средства для текущей деятельности и погашения «ближайших» долгов и в итоге приведшие к банкротству предприятия. изложены в одной из прошлых публикаций.

Все причины возникновения несостоятельности юридических лиц делятся на две большие группы: внешние и внутренние.

Внешние связаны с изменением окружающей среды (территориальной, экономической, отраслевой), в которой работает предприятие. Внутренние обусловлены процессами, происходящими в самого банкрота. Их можно предсказать. Как даётся оценка вероятности банкротства организации .

Неэффективное управление финансами - это «залог» отсутствия денежных средств.

Возникновение внешних факторов

Внешние причины несостоятельности - это те причины, на которые организация не может повлиять или устранить. Она лишь может попробовать их спрогнозировать, учесть при планировании своей производственно-финансовой деятельности и попытаться уменьшить результат негативного воздействия (запланировать проведение или отказ от осуществления соответствующих действий при наступлении неблагоприятного внешнего события). Меры по предупреждению банкротства .

Внешние причины, в свою очередь, объединяются в несколько групп. В первую очередь следует назвать обстоятельства непреодолимой силы, которые практически невозможно предсказать или предотвратить, например, стихийные бедствия или военные действия.

Они могут привести к уничтожению имущества предприятия либо нанести урон его контрагентам или партнёрам (в том числе банку). В результате военных действий может смениться власть или произойти присоединение части территории к другой юрисдикции. А если всё это произойдёт - изменится экономический режим и условия хозяйствования.

Кроме форс-мажорных причин выделяют ещё экономические, политические и демографические, которые сложно предотвратить или изменить, но хотя бы можно спрогнозировать и учесть в работе.

Внешние прогнозируемые факторы

Внутренние факторы

Внутренние предпосылки банкротства - это в большинстве случаев «результат» работы менеджмента предприятия. А точнее - ошибки управления. Они также делятся на ряд групп: неэффективная финансовая, производственная, маркетинговая политика, а также непрофессионализм управления.

Некачественный менеджмент на предприятии

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать. Кроме отсутствия профессионализма и опыта управленческой деятельности можно назвать следующие факторы «руководства» предприятием, приводящим к его несостоятельности:

• Отсутствие системы долгосрочного планирования и бюджетирования . В результате менеджмент не знает точных результатов хозяйственной деятельности в перспективе и не может оценить доходы от инвестиций, а также сопоставить расходы с будущими доходами, а полученные результаты с ожидаемыми.
• Склонность к рискованным сделкам или совершение сделок сомнительной целесообразности.
• Необоснованное («не просчитанное»), несбалансированное (масштабное), неконтролируемое или несвоевременное расширение хозяйственной деятельности.
• Использование консервативных методов управления и нежелание перестраивать работу (закостенелость).
• Отсутствие навыков быстрого реагирования на изменение внешних условий или ситуации на предприятии; упущенное время.
• Отсутствие плана действий на случай реализации негативных факторов , наступления неблагоприятных событий.
• Неэффективная структура управления : перекошенность, излишняя раздутость или концентрация управленческих функций в руках очень ограниченного круга руководителей.
• Смена собственника или конфликты между совладельцами.
• Другие .

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать.

Финансовая политика

Неэффективное управление финансами - это «залог» отсутствия денежных средств. Если нет денег - нет возможности платить зарплату, налоги и обязательные платежи, финансировать текущую и инвестиционную деятельность для получения доходов в будущем.

Среди финансовых причин наступления банкротства можно назвать следующие:

1. Низкая эффективность финансового планирования объёмов и сроков расходов и будущих поступлений; отсутствие контроля протоколов доходов и расходов, динамикой финансовых показателей и как следствие - рост просроченных долгов; необоснованность инвестиций.
2. Недостаток собственных финансовых средств , что может быть обусловлено низким объёмом оборотного капитала или неоптимальным соотношением собственных и заёмных средств - необходимостью осуществлять большие платежи по долгам.
   Сами по себе высокие расходы по обслуживанию займов и кредитов не страшны. Гораздо важнее их соотношение с собственными средствами (доходами).
3. Инвестирование несоразмерно большого объёма капитала в долгосрочные активы , что выводит деньги из оборота или увеличивает сумму долга.
4. Неудачная расчётно-платёжная политика предприятия : постоянные задержки оплаты продукции; реализация товаров и предоставление услуг в кредит (в особенности клиентам (партнёрам), испытывающим серьёзные финансовые трудности); большая доля бартера в оплате продукции (услуг); взаимозачёты.
   Это приводит к снижению оборотных и наиболее ликвидных средств, ставит под угрозу финансирование текущей деятельности.
5. Наличие большого числа клиентов с низкой платёжной дисциплиной , которая вынуждает организацию «залезать в долги» не для развития, а для финансирования текущей деятельности.
6. Излишняя закредитованность . Невыгодные условия займов или отказ банков в выдаче кредита.
7. Неадекватно высокие затраты , отсутствие системы управления издержками; запланированный низкий уровень рентабельности.
8. Другие .

Неэффективная организация производства

Организация производственной деятельности также влияет на будущие доходы или расходы предприятия.

Если производится недостаточно продукции - уменьшаются поступления.
Если её производство избыточно - за счёт затоваривания на время поиска потребителей выводятся деньги из оборота, и не поступают запланированные доходы.

Производственные причины банкротства следующие:

• Большая изношенность оборудования, зданий, сооружений ; низкий уровень техники и технологий.
• Незагруженность производства , что повышает себестоимость продукции и ведёт к «проеданию» капитала.
• Наличие долгостроев, незавершённого производства, больших запасов готовой продукции и сырья, неравномерное (с перебоями) снабжение . В результате подобного затоваривания часть капитала выводится из оборота, заставляя предприятие увеличивать сумму заёмных средств, чтобы, например, заплатить налоги и обязательные платежи, выплатить зарплату, приобрести сырьё и материалы.
• Совершенствование производственных технологий . Во-первых, это может потребовать существенных капиталовложений, в том числе и заёмных. Это изменит соотношение собственного капитала и объёма долгов. Во-вторых, если технологические изменения закончатся неудачно, это приведёт к финансовым проблемам (в том числе связанным с возвратом занятых средств).

Неэффективный маркетинг

Маркетинговая политика является залогом будущих продаж. Если будущий бизнесмен не знает, для кого и что надо производить, по какой цене и как продавать, ему не стоит и начинать предпринимательскую деятельность. Поэтому среди причин несостоятельности, связанных с маркетингом, следует назвать:

• отсутствие или непрофессиональная маркетинговая политика; непроведение исследований потребительских предпочтений (спроса), и как следствие - низкая конкурентоспособность производимых товаров; неадекватная цена, низкая эффективность рекламы, отсутствие сети сбыта и т. п.;
• ошибочное формирование цены. Завышенная цена «отпугивает» потребителей и не «формирует» денежные поступления от продаж. Заниженная - препятствует получению достойной прибыли и дальнейшему развитию предприятия;
• отсутствие рекламной кампании либо её неудачная направленность (не «задевает» интересы и предпочтения потенциальных потребителей);
• отсутствие стратегии продвижения продукции на рынок;
• отсутствие или недостаточность конкурентных преимуществ; неготовность к работе в условиях конкуренции;
• другие.

Однако необходимость процедуры банкротства может возникнуть и по другому поводу, как, например, в этом видео:

Таким образом, рассмотрены основные причины возникновения несостоятельности организаций. К ним ещё можно добавить неэффективную кадровую политику. Если у работников низкая квалификация, отсутствует мотивация к плодотворному труду, организации также могут испытывать финансовые трудности. Чтобы их избежать, в данном случае необходимо осуществлять масштабную кадровую политику, а в целом - воспользоваться услугами профессиональных управленческих и финансовых консультантов, помогут определить причины и спрогнозировать возможное банкротство, а также подготовить план его предотвращения.