Активы Допустим, средства уже привлечены и банк представляет, с каким объемом средств он имеет дело. Но для чего он их привлек? В рыночной экономике все ориентировано на получение прибыли. Тем более, что значительная часть ресурсов является платной. Доход банк получает

Активы

Активы Активы – это то, чем мы владеем прямо сейчас. Прежде чем мечтать о будущем или строить планы, нужно ясно сформулировать, что у нас уже есть и что мы можем использовать. Именно так поступают предприниматели. Самые лучшие бизнес-идеи часто основаны на тех активах,

Методика проведения финансового анализа арбитражными управляющими

1. Общие положения методики

Данная методика разработана на основе Постановления Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Данные Правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.

При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.

Отчет, генерируемый программой, может быть использован арбитражным управляющим в качестве базиса при проведении финансового анализа, а также при написании заключения, характеризующего положение предприятия-должника на дату проведения анализа с точки зрения его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности.

В соответствии с вышеуказанным постановлением в процессе аналитической работы рассчитываются финансовые показатели, указываются причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения показателей.

Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, представленная следующими документами:

1) бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

2) отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);

3) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Для корректного расчета и отображения отчетных форм, необходимо введение дополнительных данных, представленных в Параметрах редактирования в форме "Дополнительная информация по предприятию" (раздел "Исходные данные" на Навигационной панели):

1) капитальные затраты на арендуемые основные средства;

2) незавершенные капитальные затраты на арендуемые основные средства;

3) задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

4) просроченная задолженность перед кредиторами.

2. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета

2.1. Основные показатели, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника:

а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);

ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

к) обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;

л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

Для установления платежеспособности предприятия используются следующие показатели финансовой отчетности, представленные в таблице "Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника":

Таблица: Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника

2.2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность и степень платежеспособности должника, а также динамика их изменения представлены в расчетно-аналитической таблице "Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации".

Таблица: Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации

2.3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и деловую активность должника

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Рентабельность активов

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

Норма чистой прибыли

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

В таблице представлен расчет и анализ перечисленных коэффициентов, а также анализ динамики расчетных данных, позволяющие оценить степень финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.

Таблица: Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и деловую активность должника

3. Анализ активов должника

Арбитражный управляющий проводит анализ активов (имущества и имущественных прав) и пассивов (обязательств) должника, результаты которого указываются в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.

Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

Для расчета и оценки активных статей баланса предлагается расчетно-аналитическая таблица «Анализ активов». В таблице представлен расчет и анализ всех составляющих активную часть баланса, а также анализ динамики расчетных данных, позволяющих оценить имущественный потенциал предприятия, а также эффективность его использования.

Таблица: Анализ активов

4. Анализ пассивов должника

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

Анализ пассивов проводится по группам статей баланса должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Для расчета и оценки пассивных статей баланса предлагается расчетно-аналитическая таблица «Анализ пассивов». В таблице представлен расчет и анализ всех составляющих пассивную часть баланса, а также анализ динамики расчетных данных.

Таблица: Анализ пассивов

5. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия

Данные динамики основных показателей финансовых результатов представлены в таблице "Анализ совокупных активов и пассивов", а также в таблице "Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника".

Таблица: Анализ совокупных активов и пассивов

Каждое предприятие располагает оборотными и внеоборотными активами. В отличие от оборотных, т. е. участвующих в обороте средств, из которых изготавливается продукция компании, внеоборотные содействуют процессу выпуска, либо полностью его обеспечивают. Например, продукт производится на станке с программным обеспечением, который находится в помещении цеха, расположенного, в свою очередь, в здании заводского корпуса. Все они – и программа, и станок, и цех, и здание завода являются внеоборотными активами и делают возможным производство продукции. Поговорим о них более подробно.

Понятие внеоборотных активов

Итак, внеоборотные активы предприятия – это имущество, обеспечивающее процесс производства на протяжении длительного срока, либо использующееся для получения доходов. Срок службы этих активов составляет более 1 года, а представлены весьма разнообразным по составу имуществом. Все они сгруппированы в первом разделе актива баланса. Кратко охарактеризуем каждую категорию активов, объединенных определением внеоборотные и занимающим определенную балансовую строку.

Структура внеоборотных активов

К подобному имуществу относят:

• Стр. 1110 Нематериальные активы (НМА), т. е. неовеществленное имущество (например, программные продукты, товарные марки, репутация компании и др.);
• Стр. 1150 Основные средства (ОС) – здания, помещения, оборудование, станки, транспортные средства и др.;
• Стр. 1160 Доходные вложения (ДВ) в ценности – основные фонды, предоставляемые в аренду, лизинг, сдаваемые в прокат с целью получения дохода;
• Стр. 1170 Финансовые вложения (ФВ) – вклады в акции, ценные бумаги, уставные капиталы сторонних компаний, предполагающие получение дивидендов в будущем;
• Стр. 1180 Отложенные налоговые активы (ОНА) – доля отложенного налога на прибыль (ННП), которая впоследствии позволит уменьшить ННП;
• Стр. 1190 Прочие активы с признаками внеоборотных.

Классификация внеоборотных активов

Активы классифицируются согласно:

• функциональной принадлежности. Например, ОС, как средства труда используются многократно, постепенно перенося собственную стоимость в произведенный продукт;
• видам деятельности, в которой используются:
  • операционной, т.е. непосредственно в основном производстве;
  • инвестиционной, т. е. сформировавшиеся как итог процесса инвестирования;
  • непроизводственной, т. е. используемые для удовлетворения социальных нужд персонала;
• характеру владения – собственные или арендованные.

Особенности операционных внеоборотных активов

Представляющие наибольший интерес для хозяйствующих субъектов, операционные внеоборотные активы в производственном процессе характеризуются следующими качествами:

• они практически не подвержены инфляции, т. е. защищены от ее влияния;
• имеют минимальный риск коммерческих потерь;
• стабильно обеспечивают получение прибыли;
• дают возможность расширить объем производства за счет созданных резервов при подъеме конъюнктуры рынка.

Наряду с этими свойствами, им присущи и недостатки, выражающиеся в таких проявлениях:

• управление внеоборотными активами – трудный процесс, поскольку они не изменяются структурно, и падение спроса на выпускаемый продукт может спровоцировать снижения срока службы ОС, если вовремя не перепрофилировать производство;
• подвержены моральному износу, особенно в период быстрого развития новых технологий;
• считаются низколиквидным имуществом, так как не может быть быстро реализовано, чтобы послужить средством платежа.

Что такое внеоборотные активы в бухгалтерском учете

Бухучет достоверно отражает информацию об этих активах, аккумулируя сведения в финансовой отчетности. Единицей учета ОС и НМА является инвентарный объект. Например, объектом ОС признается отдельный или укомплектованный необходимыми приспособлениями предмет, предназначенный для определенных функций или выполнения работы. Объектом же НМА считается право владения предметом интеллектуальной собственности.

Для обобщения учетной информации об ОС используется счет 01. Имущество, приобретенное для сдачи в аренду или прокат, т. е. используемое в качестве доходных вложений, учитывается на счете 03. Сведения о НМА генерируются на счете 04. По всем этим балансовым счетам ведется аналитический учет, обеспечивающий возможность получения оперативной информации о наличии и движении этих активов.

Все поступающие объекты ОС и НМА принимаются к учету по первоначальной стоимости в зависимости от способа приобретения. Бухгалтерские проводки:

ОС и НМА изнашиваются в процессе эксплуатации и начислением амортизации переносят свою стоимость на готовый продукт. Способы ее начисления компания выбирает самостоятельно и закрепляет в учетной политике. Не начисляется износ по объектам природопользования, участкам земли, музейным коллекциям и предметам.

Суммы начисленной амортизации по ОС и НМА аккумулируются на отдельных счетах:

• по ОС на счете 02;
• по НМА на счете 05.

Проводки: Д/т 20, 23, 25, 26, 29 – К/т 02, 05

Учет внеоборотных активов – основная база для анализа состояния предприятия. Например, увеличение внеоборотных активов свидетельствует о наращивании производственных мощностей и инвестиционных вливаний, что считается позитивным показателем, способным в перспективе принести доход. А вот об упадке дел в компании и снижении ликвидности говорит уменьшение внеоборотных активов. Следовательно, рассчитывать на прибыль предприятию пока не приходится, наоборот, могут потребоваться немалые вложения.

Скорректированные внеоборотные активы: формула

Проводя анализ состояния компании, экономист рассчитывает целый ряд значений по различным показателям, том числе вычисляет скорректированные внеоборотные активы. Для расчета скорректированного показателя производят суммирование значений на отчетную дату:

• НМА за минусом показателя деловой репутации;
• ОС за минусом капитальных затрат, израсходованных на арендуемые ОС;
• Капвложения на незавершенное производство (кроме затрат на арендованные ОС);
• Значение ДВ по балансу;
• Долгосрочные финансовые вложения по балансу;
• Показатель прочих активов, приравненных к внеоборотным.

Если арендуемых объектов в компании не имеется, то можно вычислить скорректированные внеоборотные активы в балансе сложением строк: стр. 1110 + стр. 1150 + стр. 1160 + стр. 1170 + стр.1190.

Суть расчета – вычленить величину активов, работающих в предприятии, не учитывая при этом затраты, направленные на содержание не собственных, а арендованных ОС и стоимостное выражение деловой репутации.